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投资海外新兴市场有哪些渠道_基金学苑理财_新浪财经_新浪网

2017-06-08 15:10

  投资新兴市场最简单的方法就是买QDII基金??由国内基金管理公司发行的投资于海外市场的基金,交割方式和投资于国内市场的开放式基金相同。也可以通过在香港的银行,投资品种更丰富的海外基金产品。   文/本刊记者 冯庆汇   借道QDII   过去两年中,投资于新兴市场的QDII迅速扩容。以全球新兴市场为标的的基金,如国投瑞银新兴市场、上投摩根新兴市场、建信新兴市场这3只基金,是标准的全球配置基金。从季报披露的前十大重仓股来看,这3只基金持仓基本集中于热门市场的热门股票,如“金砖四国”、韩国、泰国等等。由于捕捉到这些市场的机会,这3只基金今年的表现也都不错。尤其是国投瑞银新兴市场和上投摩根新兴市场,今年以来的收益率分别达到19.32%和18.3%。   投资于新兴市场某个区域的QDII基金也不在少数。如广发亚太精选、汇添富亚澳精选、上投摩根亚太优势、易方达亚洲精选和国海富兰克林亚洲机会,均以亚洲为投资目标。也是多数基金公司认为投资者最能认可,并且最能发挥机构投资者研究优势的区域。这些基金今年在基础市场上涨的带动下,亦有不错表现。所有投资于亚洲地区的QDII收益率均超过10%。相比A股表现,已十分惊人。   QDII以人民币计价,对普通投资者来说,不需要考虑认购货币的问题。但负面因素是,由于基金公司在投资管理中涉及货币兑换,投资顾问等问题,QDII基金的成本一般比海外基金更高。有些基金公司的外方股东在海外市场具有丰富经验,厦门市第十一中学召开中层述职大会,这类基金公司的产品相对更值得关注。   表1 部分投资于新兴市场的QDII基金 证券代码 证券简称 单位净值(元) 今年以来净值增长率(%) 161210.OF 国投瑞银新兴市场 0.994 19.33 378006.OF 上投摩根新兴市场 0.937 18.31 270023.OF 广发亚太精选 0.936 17.15 470888.OF 汇添富亚澳精选 0.944 12.65 377016.OF 上投摩根亚太优势 0.57 12.65 539002.OF 建信新兴市场优选 0.956 12.60 118001.OF 易方达亚洲精选 0.861 11.53 457001.OF 国富亚洲机会 1.044   来自:Wind(数据截止12月7日)   海外基金的蓝海   当然和QDII相比,海外基金市场的品种更为丰富。实际上投资这些海外基金也并不困难,大多数产品在香港通过银行或者中介机构都能买到。   对普通投资者而言,通常对新兴市场的投资都建议选择区域基金或者主题基金。原因十分简单??可降低单一市场带来的风险。比如土耳其市场虽然今年表现十分卓越,但这个市场的波动也很大。远在千里的海外投资者很难掌握申购和赎回基金的确切时机。不如退而求其次,选择涵盖土耳其的新兴欧洲基金,既能捕捉到投资机会,又不至于承担过高的风险。   比如香港市场有一款基金??百利达欧盟汇聚,是市场上少数以欧盟整合为投资主轴的基金,穿街走巷,争做导游??群惠小学四年段中山路街巷文化游”小导游。这只基金将其资产至少75%投资于新兴欧洲已加入欧盟、或者即将加入欧盟成员国里优质大中型企业的股票,捕捉欧盟整合过程中的结构性改变所带来的机会。比如捷克、波兰、土耳其都是其目标市场。这只基金今年的表现不错,截至12月7日,今年以来的收益率达到20.97%(以美元计价)。   亚洲市场基金的选择更多。比如,投资于亚洲市场的JF东方基金、JF亚洲内需主题基金,投资于成长股的邓普顿亚洲成长(Templeton Asian Growth),还有投资于亚洲小型企业的JF东方小型企业基金、邓普顿亚洲小型企业基金,等等。当然,热衷于高息股的投资者还可以选择亚洲高息股票基金。表格中也只是罗列了很小一部分。   另外还有中东非洲基金,拉丁美洲基金,或者是传统的全球新兴市场基金可供选择,种类十分丰富。按照风水轮流转的原则,如果投资得宜,每年都有机会找到比A股市场表现更好的市场,并且是大概率事件。   更值得重点推荐的是投资于新兴市场的债券类基金。这类产品如今在QDII中基本属于空白。以港币或者美元计价的新兴市场债券基金最为普遍。   以PIMCO 新兴亚洲债券基金为例,港币计价的基金今年以来收益率达到16.84%,即使扣除港币兑人民币略有贬值的部分,其收益率仍然比国内市场表现最好的纯债券基金高。PIMCO作为全球最知名的债券投资者,业绩似乎比其他基金公司略胜一筹。但即使如此,翻看亚洲债券类基金的普遍表现,也都是不俗。今年以来收益率10%以上的债券基金不在少数,且几乎是平均水准,表现普遍超越了国内的债券类基金。在美元兑人民币并没有大幅贬值的前提下,这类投资具有显而易见的吸引力。   表2 海外投资于新兴市场区域的股票型基金 基金名称 今年以来收益率(%) 1年收益率(%) 3年年化收益率(%) 5年年化收益率(%) 10年年化收益率(%) 百利达欧盟汇聚Classic Cap 20.98 14.17 -4.62 -12.07 10.25 百利达欧盟汇聚Classic Cap - USD 20.97 14.16 -4.62 -12.07 10.33 JF东方小型企业基金 31.74 24.79 5.05 -2.79 13.35 JF东方基金 17.79 13.51 4.18 -3.93 10.97 JF亚洲内需主题基金 17.47 13.15 1.55 -5.64 - Templeton Asian Growth Z Acc $ 12.82 6.81 - - - Templeton Asian Smaller Co A Acc SGD 30.57 25.23 17.95 - - Templeton Asian Smaller Co A YDis $ 30.6 24.93 17.9 - - Value Partners 高息股票基金 22.76 20.54 11.48 6.22 19.35 Value Partners 高息股票基金 - HKD 22.69 20.53 - - -   注:数据截至12月7日     数据来源:晨星   表3 海外投资于新兴市场区域的债券类基金 基金名称 今年以来收益率(%) 1年收益率(%) 3年年化收益率(%) 5年年化收益率(%) 10年年化收益率(%) ING (L) Renta 亚洲债券投资基金 P ACC 12.62 14.46 10.74 9.39 8.2 ING (L) Renta 亚洲债券投资基金 X INC 12.07 13.88 - - - PIMCO 新兴亚洲债券基金 E Inc 16.8 14.98 - - - PIMCO 新兴亚洲债券基金 M Retl HKD 16.84 14.95 - - - Templeton Asian Bond Z Acc $ 9.65 7.79 - - - 中银保诚港元债券基金 4.56 4.61 4.05 4.81 4.4 保诚基金 IOF - 亚洲原币别债券基金 9 7.98 8.52 - - 保诚基金IOF - 亚洲债券基金 - A 12.36 12.48 8.03 6.79 - 信安亚太高收入债券基金Ret-USD-Inc 11.79 12.77 7,美联储加息引人民币贬值担忧 专家建议勿盲目投资美元 经济 美元.5 3.88 - 汇丰投资信托基金 汇丰亚洲债券基金 AM HKD 11.28 11.92 - - - 汇丰亚洲债券基金 - A 11.31 11.86 8.51 7.77 7.57 汇丰亚洲债券基金 AC USD 11.29 11.83 - - - 安本环球 - 亚洲当地货币短期债券基金 A1 4.1 3.42 4.95 4.93 7.5 安本环球 - 亚洲当地货币短期债券基金 A2 4.1 3.42 4.82 3.84 6.93   注:数据截至12月7日         数据来源:晨星   押宝单一市场?   如果对某个市场特别有信心,单一市场基金当然是获取收益最有效的方式。在单边上涨的市场中,单一市场基金有助于投资者充分获得收益。   今年表现最好的市场都有相应的基金。比如JF菲律宾基金,今年以来收益率49.87%;德盛泰国基金(以美元计),收益率44.32%;JF印尼基金,今年以来收益率12.42%;安本印度股票基金,收益率超过20%。唯一一只土耳其基金??宏利环球基金,今年以来收益率为54.57%。   更重要的是,这些被极为看好的新兴市场的基金,拥有十分靓丽的历史成绩单。JF菲律宾基金过去10年的年化收益率高达22.57%,远远超过了A股基金平均水平。泰国、印尼、印度基金的表现也充满活力,令人着迷。   相比之下,波动极大的土耳其市场似乎和A股有些相似,并没有给投资人带来长期稳定的收益。在可比的数据空间里可以看到,宏利环球土耳其基金过去5年年化收益率仅-0.03%。所以对于这样的市场,投资人不妨以区域型基金涉足更为妥当,比如前文提到的新兴欧洲基金??百利达欧盟汇聚。   表4 部分投资于单一新兴市场的基金 基金名称 今年以来收益率(%) 1年收益率(%) 3年年化收益率(%) 5年年化收益率(%) 10年年化收益率(%) JF菲律宾基金 49.87 52.65 36.52 10.86 22.57 德盛泰国基金 I USD Acc 44.32 38.93 35.9 16.68 - 德盛泰国基金 - A-Dist 42.96 37.5 34.64 15.53 19.64 JF泰国基金 41.02 37.19 33.25 15.52 22.89 富达基金-泰国基金 - A 36.25 31.96 32.87 15.91 21.8 JF印度尼西亚基金 12.42 13.63 22.34 11.92 - 安本环球 ? 印度股票基金 - A2 20.71 13.33 7.28 2.16 21.09 安本环球 ? 印度股票基金 - D2 20.1 12.85 7.37 2.25 21.21 安本环球 ? 印度股票基金 - I2 21.63 14.25 8.14 3 21.73 宏利环球基金 - 土耳其股票基金 - AA 54.57 41.64 15.65 -0.03 -   注:数据截至12月7日      数据来源:晨星